日本基準と IFRS の企業を比べるときの注意点

会計基準の違う競合と、数字をそのまま比べてよいのか？

• 日本基準の自社と、IFRS の競合の営業利益は同じ意味なのか
• のれんやリースの扱いで、利益や資産はどれだけずれるのか
• 基準を変えた年をまたいで、推移を見てよいのか

国内の上場企業の多くは日本基準で決算を作りますが、IFRS（国際財務報告基準）や米国基準を採用する企業も増えています。基準が違うと、同じ名前の数字でも中身が違うことがあり、決算書の数字を集めて並べただけでは、差が実力なのか基準の違いなのか見分けられません。

ずれやすいポイントを押さえれば、基準をまたいでも比べられます

基準の違う会社を比べるときは、どこで数字がずれやすいかを先に押さえ、影響の大きい会社は注記で中身を確かめるのが基本です。

ずれやすい主なポイント

• のれん：日本基準は定期的に償却、IFRS は償却せず減損の判定のみ
• 営業利益：IFRS では表示の仕方が会社によって違い、範囲が一致しないことがある
• 特別損益：IFRS には「特別損益」の区分がない
• リース：IFRS では多くのリースが資産・負債に計上される

影響の大きい業種

買収を多く行う会社はのれんの扱いで利益が大きく変わり、店舗や設備を借りる会社はリースの扱いで総資産や負債が膨らみます。こうした会社を基準をまたいで比べるときは、注記で中身を確かめることが欠かせません。

基準が変わった年に注意

日本基準から IFRS に移った年は、同じ会社でも前の期と数字の基準が変わります。推移を見るときは、どの期から基準が変わったかを把握しておきましょう。

のれんの償却の有無が比較にどう効くかは、「のれんの減損リスクと M&A への依存度：3年平均の利益で何年分かを測る」でも触れています。

企業データラボなら、基準を混ぜない数字で比べられます

企業データラボでは、同じ期に複数の基準の決算がある場合、日本基準・米国基準・IFRS の順で1つの基準の数字を採用し、1つの期に基準を混ぜないようにしています。

そのうえで、比べたい競合を並べたり、自分で作った指標を約3,700社に同じ定義で当てはめたりできるので、基準の違いに気をつけながら差を確かめられます。